客不雅观来说，AI（人工智能）架构分为芯片层、框架层、模型层、运用层，芯片层属于硬件，而框架层、模型层、运用层则均属于软件。海量数据的运输有赖于光通信，因此光通信被称为数据的高速公路，在人工智能架构中承担了根本举动步伐的功能。
如果我们更形象一些，可以这么理解：如果AI是一个人，光通信是运送信息的神经网络，芯片类似于骨骼和枢纽关头，软件则类似于层层血肉。
因此，投AI，不能少了通信、芯片、软件。
1、根本举动步伐端：AI浪潮带动光通信家当高速发展
AI大模型的搭建离不开底层根本举动步伐——光通信。光通信因此光波为载体的通信办法，目前已成为环球最主流的信息传输办法。光模块作为光通信系统中实现光电转换的关键器件，也是光通信家当链本钱最高环节，被称为AI算力的底座，一举成为今年股市中热度最高的观点之一。
光模块的超强表现，带动全体光通信家当链走强，为通信行业贡献超强的阿尔法。Wind数据显示，截至9月26日，在31个申万一级行业中，通信行业年内涨幅排名第一。
在干系ETF方面，通信ETF（159695）跟踪国证通信指数，该指数反响沪深北交易所通信家当干系上市公司的整体表现，同时该ETF还配备了场外联接基金（019072）。截至9月26日，国证通信指数年内涨幅超27%，大幅跑赢大市（同期沪深300指数下跌4.62%）。
（备注：国证通信指数2018-2022年涨跌幅分别为-31.97%、31.57%、-5.83%、4.06%、-23.79%）
2、硬件端：AI快速发展带动芯片需求增加
AI强大的算力背后，须要高端芯片作为硬件支持。安信证券指出，未来人工智能的算力需求增长空间显著，AI芯片作为人工智能的硬件根本，市场规模广阔。
据Frost&Sullivan数据，2021年我国人工智能芯片市场规模达到251亿元，同比增长41%。估量在政策、市场、技能等协力浸染下，中国AI芯片行业将快速发展，估量2023年市场规模有望打破500亿元，2026年有望达到1675亿元。
数据来源：安信证券
在干系ETF方面，科创芯片ETF（588200）跟踪上证科创板芯片指数，该指数聚焦科创板芯片家当链，今年以来逾额收益明显。同时，该ETF还配备了场外联接基金（017470）。
数据来源：Wind，截至2023.9.27
备注：科创芯片指数基日为2019.12.31，2020-2022年涨幅分别为58.43%、6.87%、-33.69%
由于其超强的弹性，吸引了各路资金，截至9月25日，科创芯片ETF（588200）基金份额较年初涨超27倍。该ETF还配备了场外联接基金（017470）。
3、软件端：AI+运用有望迎来星辰大海
AI框架中框架层、模型层、运用层均为软件做事范畴，须要“软”实力去呈现。伴随海内巨子纷纭发力自研大模型，AI+运用市场将是一片星辰大海。IDC预测，中国AI软件支出规模将在2026年增长至76.9亿美元，约占市场总规模的29%，较2021年提升10个百分点，CAGR超过25%。
在干系ETF方面，软件ETF（159852）跟踪中证软件做事指数，该指数选取30只业务涉及软件开拓、软件做事等领域的上市公司证券作为指数样本，以反响软件做事家当上市公司证券的整体表现，同时该ETF还配备了场外联接基金（012620）。
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