氮化镓最为人所知的运用处景便是手机快充，其他多个运用市场都被认为有发展空间，但落地速率并不足快。
某种程度上这让氮化镓的热度彷佛不如碳化硅，但近期涌现了新变革。氮化镓领域的头部玩家均在纷纭加码收并购动作，进一步完善家当化能力的趋势日益凸显。
这背后是新需求在催生。火热的AI浪潮下，对功耗处理提出更高需求；智能汽车的快充须要也亟待知足——氮化镓都能成为其供应者。
TrendForce集邦咨询剖析师龚瑞骄对21世纪经济宣布剖析道，氮化镓目前正逐渐进入高代价运用处景，包括AI做事器、汽车等热门市场，这些领域的投资回报率和利润率高于消费市场，从而不断吸引半导体大厂投资。
并购热
近两年来，氮化镓行业的头部公司纷纭开启了收并购动作。
今年7月，格芯（GlobalFoundries）宣告收购Tagore Technology的功率氮化镓技能及知识产权组合，后者的工程师团队将加入格芯。格芯表示，这次收购扩大了公司的电源IP产品组合，并拓宽GaN IP的获取渠道。
资料显示，Tagore成立于2011年1月，紧张用于射频和电源管理运用的硅基氮化镓（GaN-on-Si）半导体技能，在美国伊利诺伊州阿灵顿高地和印度加尔各答设有设计中央。
同月，Guerrilla RF宣告收购Gallium Semiconductor的GaN功率放大器和前端模块产品组合。Guerrilla RF表示，借此将为无线根本举动步伐、军事和卫星通信运用开拓新的GaN器件产品线并实现商业化。
今年6月，功率芯片大厂瑞萨电子（Renesas）宣告完成对氮化镓功率半导体供应商Transphorm的收购，此后瑞萨加速推进氮化镓干系功率产品和参考设计。
就在宣告完成收购当天，瑞萨推出的产品组合中，就包括了其与Transphorm通过技能互助落地到车载电池充电器干系领域的产品。
5月，Power Integrations宣告与Odyssey达成收购协议，交易估量将于7月完成。后者是氮化镓技能开拓商，届时其关键员工也将加入收购公司。Power Integrations技能副总裁Radu Barsan指出，在公司的路线方案中，希望推动MOSFET功率器件方面氮化镓模块和硅基模块的本钱进一步靠近；同时考虑到氮化镓的耐高压、高电流传输特性，操持推动一种本钱更优的方案以合营碳化硅干系高功率产品运用。
再往前则是撼动了行业格局的一场收购。2023年10月，英飞凌宣告与GaN Systems签署协议，将以8.3亿美元全现金交易的办法收购后者。
根据集邦咨询统计，按照2022年氮化镓功率器件市场收入的整体份额看，这次收购将一举让英飞凌在该领域的收入份额从Top5开外直接进入第五名阵营。
CINNO Research资深剖析师王菁对21世纪经济宣布表示，目前，在第三代半导体市场需求增长、技能与成本双重驱动、行业竞争加剧及市场高预期等成分的带动下，氮化镓市场的整合项目更为生动。
主盛行业不雅观点认为，目前更适宜氮化镓行业发展的模式是IDM，即在推动商业化落地过程中，须要氮化镓企业同时具备资源整合和技能上风，其能力涵盖从半导体设计莅临盆的家当链流程，才能更好实现规模化和家当协同效应。
这也是驱动前述大厂积极开启并购的缘故原由之一。龚瑞骄就对指出，目前氮化镓领域更方向于业务线整合，未来越来越多的Fabless（IC设计商）有望被整合进入传统功率半导体IDM大厂。
王菁也对表示，综合而言，目前的氮化镓市场收并购整体趋势更方向于家当链整合。“纵向家当链整合有助于公司在全体供应链中霸占更有利的位置，提升市场竞争力和盈利能力，如：英飞凌收购GaN Systems，瑞萨宣告收购Transphorm。同时，随着新能源汽车市场快速发展，氮化镓功率器件市场规模将持续增长，这也将推动垂直整合成为主要目标。”
加速落地
虽然氮化镓市场长期以来最大的下贱运用处景都是智好手机的快充领域，但近些年随着更多新兴行业快速发展，对氮化镓也日益感兴趣起来。范例如智能汽车、数据中央。
“氮化镓正在向手机、家电等消费电子市场渗透，同时高功率的工业及汽车市场是下一个主要的发展方向，例如在近期需求兴旺的AI做事器领域，氮化镓接下来将会显著放量。”龚瑞骄对21世纪经济宣布剖析，为知足更高阶的AI运算需求，芯片的功耗不断增加，对做事器电源的功率密度提出了更高哀求，氮化镓成为优化能源效率的关键技能之一，近年来相应需求显著大增。
因此他认为，数据中央和汽车运用被视为未来几年氮化镓市场的又一增长引擎，估量2024年氮化镓功率元件家当营收年景长幅度将持续走高，长期来看，市场规模将从2022年的1.8亿美元发展到2026年的13.3亿美元，复合增长率高达65%。
王菁也对表示，近两年氮化镓在智好手机、数据中央、新能源汽车、5G通信、商业无线根本举动步伐、工业运用以及卫星市场等多个新兴领域展现出快速的落地趋势和广阔的发展前景。
运用趋势从头部厂商公布的信息也可窥一斑。纳微半导体（Navitas）此前表露的一季度财报显示，期内业务收入同比增长73%至约2020万美元。
当然由于氮化镓技能目前仍在发展相对早期阶段，不少头部公司依然面临亏损难题。纳微半导体第一财季在GAAP通用司帐准则下亏损3160万美元、非GAAP则亏损1180万美元，同比均有所收窄亏损幅度。
该公司面向多个运用市场均有新打破。例如在人工智能数据中央方面，未来几个季度估量将为亚马逊云、微软云、谷歌等头部厂商供应干系供电做事；智能汽车领域，对车载充电器平台进一步提高充电速率、降落重量并节能，收入环比增速达40%。
根据纳微半导体测算，2021年公司的收入来源紧张在于手机市场；在2023年已经新增新能源、汽车、工业等多个细分市场贡献古迹；估量未来的份额中，汽车和工业将霸占公司较为紧张的收入来源。
第三方机构弗若斯特沙利文也认为氮化镓较为主要占比的下贱领域将是汽车，其范例运用包括OBC、DC-DC变换器、BMS及充电桩的高低压车规级产品。估量电动汽车用的氮化镓功率半导体环球市场规模将由2024年的2.46亿元公民币（下同）增加至2028年的246.37亿元，复合年增长率216.4%。
消费电子市场仍有较大成长空间，2028年有望规模达211.33亿元，2024~2028年复合年增长率为71.1%；数据中央和可再生能源及工业两大市场2028年氮化镓功率半导体环球规模将分别为14.62亿元、15.77亿元。
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